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統一全球新科技基金經理人郭智偉表示,近期全球經濟表現明顯分化,美國經濟成長維持強勢,歐洲、日本、中國經濟成長趨緩,美國緩步升息加上美元走強,則增加新興市場貨幣貶值、資金外流的壓力,再加上全球貿易戰的不確定因素短期內尚不會消除,預期資金將持續流向美國,有利美股,而在全球景氣放緩的情境下,軟體支出是企業最不會下修的支出項目,看好軟體業較硬體更有表現空間。

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郭智偉指出,8月份的美銀美林全球經理人調查顯示,經理人加碼配置美股的比重創下5年新高,而在全球股市各項產業分類裡,科技股名列首要加碼配置標的。另外再從評價面來看,目前全球科技類股相對全球股市的估值溢價,維持在歷史平均的1.2倍左右,評價仍屬合理,並未高估。儘管近期科技產業屢有月餅高雄雜音傳出,但在新技術及新應用不斷的催化推動下,科技股仍處於加速向上的多頭趨勢軌道上,依然是市場投資重心。

產業方面,郭智偉認為,軟體業的前景較硬體業樂觀。近期半導體及科技硬體庫存水位持續攀高,若未來新產品能帶動新一輪消費循環或提升市占率,相關類股股價才可能有較大表現空間,否則後市宜保守看待。至於消費電子則視企業營運轉型走向,例如蘋果(Apple)已逐漸擺脫硬體業本質,傾力發展軟體服務成為其未來營收及成長的主要推動力,則此類企業後市持續看好。

(工商時報)



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